Obrestna ovratnica je kombinacija nakupa obrestne kapice in hkratne prodaje obrestnega dna z enakimi značilnostmi kot pri obrestni kapici (nominalni znesek, referenčna obrestna mera, zapadlost).

S tako kombinacijo se kupec lahko delno ali v celoti izogne plačilu premije, potrebne za nakup obrestne kapice. Premija kapice je namreč znižana za premijo, ki jo kupec ovratnice prejme za prodajo obrestnega dna.

Prednosti:

• Omogoča dinamično zaščito pred porastom obrestnih mer nad zgornjo mejo (nad obrestno kapico).
• Za zaščito pred obrestnim tveganjem plačate nižjo premijo oziroma premije sploh ni.

Slabosti:

• Plačilo premije v primeru, da ne gre za kombinacijo brez plačila premije.
• Če referenčna obrestna mera pade pod spodnjo mejo (pod obrestno dno), plačujete neto razliko med obrestnima merama.

Obrestna zamenjava je dogovor med banko in podjetjem o zamenjavi plačil obresti v isti valuti, bodisi po fiksni obrestni meri za obveznosti po spremenljivi obrestni meri ali obratno.

Podjetja, ki se običajno zadolžujejo po variabilni obrestni meri, s tem inštrumentom za celotno trajanje financiranja/kredita zamenjajo referenčno obrestno mero (Euribor, Libor, ...) za fiksno obrestno mero določeno ob sklenitvi posla.

Omogoča vam zavarovanje pred za vas neugodnimi spremembami obrestnih mer, saj si s tem instrumentom zagotovite fiksne stroške financiranja.

Prednosti:

• Uživate popolno zaščito pred neugodno spremembo obrestnih mer.
• Lahko si zagotovite fiksno/znano obrestno mero za celotno trajanje financiranja.
• Ni dodatnih stroškov.

Slabosti:

• Ne pridobivate v primeru ugodne spremembe obrestnih mer.

Obrestno dno je instrument s katerim se kupec opcije ščiti pred padanjem obrestnih mer pod ob sklenitvi določeno obrestno mero (izvršilna obrestna mera).

Kupec obrestne opcije ima pravico izkoristiti opcijo v primeru zanj neugodnega gibanja obrestnih mer in je za to pravico dolžan banki plačati premijo.

Prednosti:

• Uživate popolno zaščito pred neugodno spremembo obrestnih mer.
• Podjetje samo določi izvršilno obrestno mero.
• Podjetje pridobiva v primeru ugodne spremembe obrestnih mer.

Slabosti:

• Plačilo premije.

Obrestna kapica je instrument s katerim se kupec opcije ščiti pred naraščanjem obrestne mere nad neko ob sklenitvi določeno obrestno mero (izvršila obrestna mera).

Kupec obrestne opcije ima pravico izkoristiti opcijo v primeru zanj neugodnega gibanja obrestnih mer in je za to pravico dolžan banki plačati premijo.

Prednosti:

• Uživate popolno zaščito pred neugodno spremembo obrestnih mer.
• Podjetje samo določi izvršilno obrestno mero.
• Podjetje pridobiva v primeru ugodne spremembe obrestnih mer.

Slabosti:

• Plačilo premije.