Pojem »naložbeno tveganje« predstavlja tveganje vlagatelja, da ta v času varčevanja ustvari drugačno donosnost izbrane naložbe od pričakovane, pri čemer je lahko donosnost tudi negativna (torej, da vlagatelj ustvari izgubo kapitala).
- Posamezni skladi se medsebojno razlikujejo po stopnji naložbenega tveganja.
- Delniški skladi so na splošno (predvsem kratkoročno); bolj tvegani od obvezniških, skladi, ki vlagajo v manj razvite visoko rastoče trge (npr. v kitajskega), pa so bolj tvegani od skladov, ki vlagajo v visoko razvite kapitalske trge Evropske unije in/ali Severne Amerike.
- Z daljšanjem ročnosti varčevanja se verjetnost izgube pri naložbah v delniške sklade močno zmanjša.
- Kratkoročna borzna nihanja so vsakdanji pojav in dolgoročno niso pomembna, zato jim ne smemo posvečati prevelike pozornosti.
- Razumen vlagatelj se o naložbi v posamezne sklade nikoli ne odloča samo na podlagi preteklih donosnosti, prav tako pa se tudi ne odziva na kratkoročna nihanja na kapitalskih trgih.
- Tisti vlagatelj, ki prevzame razumno naložbeno tveganje, lahko med varčevanjem ohrani potrebno mirnost.
- Višjo donosnost lahko dosežemo le s prevzemanjem večjega naložbenega tveganja.
Nazaj
